城鎮(zhèn)化概念股一覽

　　1、房地產(chǎn)：中期有成長空間

　　伴隨行業(yè)景氣回升，房地產(chǎn)行業(yè)中期成長空間來自于城鎮(zhèn)化的進展，其核心在于制度變革的方向。對房地產(chǎn)而言，若釋放農(nóng)村土地紅利，一方面有助于提升農(nóng)民的購買力，另一方面有助于增強土地的供給，緩解土地資源緊張帶來的價格上漲壓力，對房地產(chǎn)中長期相對利好；同時，制度變革帶來的政策紅利將推動經(jīng)濟增長，城鎮(zhèn)化進程得以加速，對房地產(chǎn)需求具有增量意義。

　　城鎮(zhèn)化政策帶來的主題性機會，預(yù)收款多、銷售快速、符合新型城市化方向的公司將有表現(xiàn)，包括：華夏幸福（600340）、南國置業(yè)（002305）、金科股份（000656）、蘇寧環(huán)球（000718）、鐵嶺新城（000809）、華僑城。

　　2、水泥業(yè)

    小城鎮(zhèn)化是建材行業(yè)的外在驅(qū)動力，拉動了對建材的整體需求，重點關(guān)注水泥與管道。從供給角度來看，水泥的供應(yīng)具有庫存少，半徑小的特點，而近期水泥價格開始反彈。從需求角度來看，建筑工程、市政工程、水利工程、交運、住宅、商業(yè)、農(nóng)業(yè)和工業(yè)對水泥和管道的需求不斷加大。

　　從需求端和盈利情況來看，2013年7-8月份是行業(yè)左側(cè)拐點；行業(yè)基本面已經(jīng)見底，并有望弱勢復(fù)蘇，對行業(yè)沒必要悲觀，而應(yīng)該開始積極尋找投資機會；后續(xù)的投資機會一是估值出現(xiàn)安全邊際(安全邊際的確定標準可以參考過往的PB)，二是尋找自下而上的公司機會，目前時點仍相對看好基本面較好、估值較便宜的海螺水泥；中期關(guān)注有可能困境反轉(zhuǎn)的冀東水泥（000401）。

　　3、新型建材：成長空間大

　　未來需要關(guān)注2013年上半年基建鐵路的開工情況。2013年可精選供需關(guān)系優(yōu)勢明顯的華東區(qū)域，關(guān)注鐵路基建開工的投資機會。

　　另外，建議超配新型建材概念，主要是受益新型城鎮(zhèn)化，短期保持高成長，中長期結(jié)構(gòu)占比提供的個股。在政策推動下，搪瓷立面板、石膏板、防水涂料、給排水管等新型建材將明顯受益新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，行業(yè)成長空間大。主要關(guān)注公司有北新建材（000786）、開爾新材（300234）、龍泉股份（002671）、納川股份（300198）。

　　4、大眾消費品：布局三四線城市

　　213年可布局分享新型城鎮(zhèn)化盛宴的龍頭公司，大眾消費品公司在三四線城市渠道布局，拓展空白區(qū)域市場。投資者可主要關(guān)注品牌知名度與美譽度。

　　主要關(guān)注的公司有索菲亞（002572）、永新股份等。另外需要兼顧主題投資，如原材料價格下跌，下游增長確定的公司，包括姚記撲克（002605）、通產(chǎn)麗星（002243）、紫江企業(yè)（600210）等。金價上漲的相關(guān)個股，如老鳳祥（600612）、明牌珠寶（002574）、潮宏基（002345）。