美股實(shí)時(shí)-股票行情分析
知情人士說，期權(quán)合約與價(jià)值約1000億美元的指數(shù)掛鉤。公司的潛在盈利能力將取決于許多因素，包括任何市場(chǎng)下跌的幅度以及公司兌現(xiàn)賭注的時(shí)機(jī)。
與標(biāo)普500指數(shù)掛鉤的看跌期權(quán)激增。數(shù)據(jù)提供商Trade Alert的數(shù)據(jù)顯示，9月份，標(biāo)普500指數(shù)看跌期權(quán)的數(shù)量達(dá)到了四年來的最高水平。數(shù)據(jù)顯示，對(duì)標(biāo)普500認(rèn)沽期權(quán)的到期日也越來越感興趣。
賭注是越來越多的看跌交易之一，隨著股票市場(chǎng)達(dá)到新的高點(diǎn)以及一些投資者擔(dān)心會(huì)出現(xiàn)回調(diào)，這種看跌交易已經(jīng)開始。一些著名的理財(cái)師們還預(yù)測(cè)，如果參議員伊麗莎白·沃倫（Elizabeth Warren）贏得民主黨的提名或擔(dān)任總統(tǒng)，市場(chǎng)將會(huì)下跌。貿(mào)易商已經(jīng)開始在醫(yī)療保健等領(lǐng)域放空看跌的賭注。
布里奇沃特（Bridgewater）在一份聲明中拒絕評(píng)論其交易，并補(bǔ)充說：“我們沒有意圖對(duì)沖或押注美國(guó)任何潛在政治發(fā)展的立場(chǎng)。”布里奇沃特（Bridgewater）還表示，美股實(shí)時(shí)分析，其立場(chǎng)經(jīng)常變化，經(jīng)常對(duì)其他國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行對(duì)沖。過多地讀入單個(gè)位置“將是一個(gè)錯(cuò)誤。”
知情人士說，布里奇沃特的賭注由一系列看跌合約組成。為了使布里奇沃特獲利，股指將不必跌至合約的行使價(jià)。相反，即使市場(chǎng)開始下跌，布里奇沃特也可以掉頭并賣出增值的合約，即使跌幅使指數(shù)不足行使價(jià)。
大多數(shù)合約不是按照其指定的行使價(jià)行權(quán)，而是通常用作希望從市場(chǎng)走勢(shì)中獲利的投資者的交易工具。期權(quán)價(jià)格通常會(huì)隨著基礎(chǔ)工具越來越接近行使價(jià)而上漲，并且隨著工具似乎更有可能在到期日之前達(dá)到該水平。
從理論上講，如果Bridgewater的賭注能獲得回報(bào)，那么交易對(duì)手可能會(huì)陷入困境。華爾街交易對(duì)手的標(biāo)準(zhǔn)做法是轉(zhuǎn)手并對(duì)沖他們承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
自2009年3月以來，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)近乎無情的上行行情使一些投資者不安，這是該指數(shù)逾90年來的最長(zhǎng)牛市。該指數(shù)在2019年創(chuàng)下了23個(gè)高點(diǎn)，而在這一年，人們對(duì)降低利率和解決中美貿(mào)易爭(zhēng)端的希望繼續(xù)推動(dòng)股票上漲。
2020年3月在民主黨初選中意義重大，因?yàn)樵擖h的大多數(shù)代表都需要獲得總統(tǒng)提名，而這些代表必須在本月底獲得提名，這是代表總統(tǒng)提名所需的。
包括斯坦利·德魯肯米勒（Stanley Druckenmiller）和萊昂·庫珀曼（Leon Cooperman）在內(nèi)的投資者都表示，近幾個(gè)月來，沃倫（Warren）任職總統(tǒng)將導(dǎo)致市場(chǎng)下跌。一些交易員說，公司可能會(huì)推遲主要的支出決定，直到更明確她是否會(huì)獲勝為止。
華爾街已經(jīng)開始提供對(duì)沃倫總統(tǒng)通過行政權(quán)力所能取得的成就的分析，并建議投資者如何交易沃倫候選人。摩根士丹利（Morgan Stanley）在10月1日向交易客戶發(fā)送了“伊麗莎白·沃倫（Elizabeth Warren）風(fēng)險(xiǎn)籃子”，該籃子被描述為對(duì)沖與眾多計(jì)劃相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。該籃子及其股票代碼MSXXWARR在當(dāng)天晚些時(shí)候被重命名。
一位與摩根士丹利（Morgan Stanley）關(guān)系密切的人士表示，該籃子旨在反映進(jìn)步議程，比任何候選人都要廣泛。其他大銀行也創(chuàng)造了一籃子與民主黨總統(tǒng)候選人的政策掛鉤的股票。
沃倫（Warren）競(jìng)選活動(dòng)未回應(yīng)置評(píng)請(qǐng)求。
知情人士說，由喬治·索羅斯（George Soros）前投資主管斯科特·貝森特（Scott Bessent）創(chuàng)立的基克拉資本管理公司（Key Square Capital Management）是一家規(guī)模達(dá)45億美元的宏觀對(duì)沖基金，正以各種貨幣押注美元，以期沃倫女士將繼續(xù)堅(jiān)挺。
Key Square在11月14日給投資者的一封信中說：“聰明人可以爭(zhēng)辯沃倫女士的眾多計(jì)劃對(duì)美國(guó)社會(huì)是好是壞，但對(duì)美國(guó)資產(chǎn)價(jià)格無疑是不利的。”
分析師稱，追蹤衛(wèi)生保健的最大的交易所交易基金之一，也有看空交易，其規(guī)模為185億美元，持有醫(yī)藥公司和衛(wèi)生保健提供者的股份。沃倫（Warren）女士和另一位民主黨總統(tǒng)提名候選人參議員伯尼·桑德斯（Bernie Sanders）呼吁禁止私人醫(yī)療保險(xiǎn)，并談判降低藥品價(jià)格。
試圖對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行計(jì)時(shí)或?qū)φ谓Y(jié)果進(jìn)行賭注可能是危險(xiǎn)的。民主黨主要捐助國(guó)索羅斯（Soros）在唐納德·特朗普（Donald Trump）出人意料的大選后股市上漲后的最近幾個(gè)月中損失了近10億美元。由于主要美國(guó)指數(shù)的上升，即使是近年來在簡(jiǎn)單的套期交易上花費(fèi)的錢也常常是虧錢的。
布里奇沃特（Bridgewater）具有“激進(jìn)的透明度”的非傳統(tǒng)管理文化，其中包括錄制和發(fā)布大多數(shù)內(nèi)部會(huì)議供全體員工觀看，使其成為華爾街上下著迷的為數(shù)不多的對(duì)沖基金之一。它的創(chuàng)始人，現(xiàn)年70歲的Ray Dalio在書中提出了這一理念，盡管近年來布里奇沃特（Bridgewater）自己的領(lǐng)導(dǎo)層受到了高度關(guān)注，但他在這本書中一直將其推崇為公司的管理宣言。
達(dá)里奧先生曾呼吁富人提高稅收并簽署了“捐贈(zèng)誓言”。比爾·蓋茨和沃倫·巴菲特發(fā)起了一項(xiàng)運(yùn)動(dòng)，目的是讓富人承諾捐出他們的大部分財(cái)產(chǎn)。世界和極端不平等程度可能導(dǎo)致沖突。“資本主義需要改革。達(dá)里奧在今年早些時(shí)候的“ 60分鐘”插曲中說。
憑借對(duì)金融危機(jī)的預(yù)測(cè)，布里奇沃特（Bridgewater）的旗艦Pure Alpha基金在2008年的收益為8.7％，隨后發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，轉(zhuǎn)向了債券，該債券在2010年增長(zhǎng)了27.4％。
今年以來，到10月份，宏基金已經(jīng)下跌了2.7％。它管理的另一只基金“全天候”在此期間上漲了14.5％。布里奇沃特通常在各種各樣的工具上進(jìn)行許多小小的下注。美股實(shí)時(shí)分析，更多資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365股票或“財(cái)經(jīng)365網(wǎng)”微信公眾號(hào)看財(cái)經(jīng)深度爆文！