財(cái)經(jīng)365訊，靜候一年多，關(guān)于私募掛牌整改的相關(guān)細(xì)則終于塵埃落定。近日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了《關(guān)于掛牌私募機(jī)構(gòu)自查整改相關(guān)問題的通知》，就掛牌私募機(jī)構(gòu)自查整改條件的計(jì)算口徑等相關(guān)問題進(jìn)行了最新規(guī)定，同時(shí)表示將不符合整改條件的私募進(jìn)行強(qiáng)制摘牌。按照規(guī)定，掛牌私募機(jī)構(gòu)將在11月10日前提交整改報(bào)告，隨著整改報(bào)告的陸續(xù)上交，符合條件的私募機(jī)構(gòu)融資將回歸常態(tài)。
明確管理費(fèi)等收入計(jì)算口徑
全國(guó)股轉(zhuǎn)公司在10月27日發(fā)布整改通知，對(duì)新三板掛牌私募機(jī)構(gòu)下了最后通牒，要求掛牌私募機(jī)構(gòu)按照相關(guān)整改細(xì)則在11月10日前提交整改報(bào)告，否則予以摘牌。
2016年5月26日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項(xiàng)的通知》，要求已經(jīng)掛牌的私募機(jī)構(gòu)，按照新增的“私募八條”進(jìn)行自查。
不符合新增掛牌條件的，要在一年內(nèi)進(jìn)行整改，未按期整改或整改后不符合要求的將予以摘牌。整改期限屆滿后，股轉(zhuǎn)方面卻發(fā)現(xiàn)，各家私募對(duì)自查整改的具體對(duì)象、自查整改條件的計(jì)算口徑等問題的理解不太一樣，導(dǎo)致自查標(biāo)準(zhǔn)不一。
2017年6月，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司表示，在研究明確掛牌私募自查整改報(bào)告的具體內(nèi)容與格式，以及自查整改條件的計(jì)算口徑等問題。到時(shí)候要求掛牌私募按照統(tǒng)一的要求，調(diào)整和完善自查整改報(bào)告。10月27日的通知就是統(tǒng)一口徑后的自查要求。
這次通知，首先明確的就是條件一中“管理費(fèi)收入和業(yè)績(jī)報(bào)酬之和”，還有“收入來源”的具體范圍。“管理費(fèi)收入與業(yè)績(jī)報(bào)酬之和”應(yīng)包括“管理費(fèi)收入、業(yè)績(jī)報(bào)酬、投資顧問費(fèi)收入（與基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)）、跟投收益”；“收入來源”應(yīng)包括“管理費(fèi)收入、業(yè)績(jī)報(bào)酬、投資顧問費(fèi)收入、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益”；“跟投收益”的計(jì)算口徑應(yīng)以私募機(jī)構(gòu)作為基金管理人在其管理基金中的出資額不超過20%部分帶來的收益為計(jì)算依據(jù)。其次是條件五的“資產(chǎn)管理規(guī)模”：掛牌私募實(shí)繳資產(chǎn)管理規(guī)模和類型的認(rèn)定，以在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的信息為準(zhǔn)。