上周A股各主要指數(shù)漲跌互現(xiàn)。截至6月3日，上證綜指收于3105.54點(diǎn)，全周下跌0.15%；深證成指收于9794.89點(diǎn)，全周下跌0.65%；滬深300收于3486.51點(diǎn)，全周上漲0.17%；中小板指收于6420.93點(diǎn)，全周下跌0.33%；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收于1745.93點(diǎn)，全周下跌0.78%。
截至6月3日，滬深300股指期貨主力合約IF1706貼水5.71個(gè)基點(diǎn)，中證500股指期貨IC1706貼水19.32個(gè)基點(diǎn)，上證50股指期貨IH1706貼水5.86個(gè)基點(diǎn)。兩融規(guī)模較前期略有下降，截至上周四，兩融余額為8646.28億元左右。
分級(jí)A小幅調(diào)整
從市場(chǎng)交易情況看，上周所有被動(dòng)股票型優(yōu)先份額(分級(jí)A)一周成交額約為15.22億元，日均成交額約為5.07億元，日均比前周減少0.77億左右。上周分級(jí)A 平均跌幅0.28%。
從上周五成交額排名前20只優(yōu)先份額來(lái)看，平均隱含收益率(采用下期約定收益率計(jì)算)為5.10%，較前周有所上升；平均折價(jià)率0.19%，較前周下降0.43%。
上周所有被動(dòng)股票型進(jìn)取份額(分級(jí)B)的一周成交額約為23.39億元，日均成交額約為4.68億元，比上周減少0.84億元左右。成交額前20的分級(jí)B，平均溢價(jià)率為9.27%，較前周上升0.93%。
分級(jí)B漲跌不一，表現(xiàn)最好的地產(chǎn)B端(150208)、上50B類(502042)和房地產(chǎn)B(150118)，漲幅分別為8.98%、8.90%和6.76%。成交活躍的品種包括券商B(150201)、創(chuàng)業(yè)板B(150153)和銀行B(150228)，分別上漲3.15%、下跌2.27%和上漲0.95%。
富國(guó)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分級(jí)
場(chǎng)內(nèi)份額流入最多
上周場(chǎng)內(nèi)份額流入較多的分級(jí)基金為富國(guó)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分級(jí)、前海開源中航軍工華安創(chuàng)業(yè)板50、富國(guó)中證新能源汽車、國(guó)投瑞銀瑞澤中證創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)、工銀瑞信高鐵產(chǎn)業(yè)，AB份額總計(jì)流入26366.79萬(wàn)份、1268.89萬(wàn)份、416.3萬(wàn)份、297.79萬(wàn)份和48.28萬(wàn)份。
上周場(chǎng)內(nèi)份額流出較多的分級(jí)基金為招商中證證券公司、H股分級(jí)、中融國(guó)證鋼鐵、鵬華中證銀行、申萬(wàn)菱信中證申萬(wàn)證券，AB份額總計(jì)流出5.69億份、2.05億份、1.54億份、1.48億份和0.88億份。
目前，利率規(guī)則為+3%的品種隱含收益率約4.52%，利率規(guī)則為+3.5%的品種隱含收益率約4.96%，利率規(guī)則為+4%的品種隱含收益率約5.39%。
目前，7年期AA企業(yè)債收益率為5.78%，與前周基本持平；上周分級(jí)A價(jià)格小幅調(diào)整，成交額與前周基本持平，繼續(xù)維持低位。分級(jí)場(chǎng)內(nèi)份額持續(xù)縮減，分級(jí)A的配對(duì)轉(zhuǎn)換價(jià)值依舊存在，繼續(xù)推薦流動(dòng)性相對(duì)較好，跟蹤指數(shù)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的分級(jí)A.
當(dāng)前，建議關(guān)注流動(dòng)性好，預(yù)期收益率相對(duì)較高的品種，如創(chuàng)業(yè)板A(150152.SZ)、創(chuàng)業(yè)股A(150303.SZ)、國(guó)防A(150205.SZ)、一帶一A(502014.SH)和煤炭A級(jí)(150289.SZ).