當(dāng)然了，這也不是說(shuō)投資者的資金就一定安全了。因?yàn)槿藤r付一般是有額度的，大多在5%至10%之間，如果虧損額超過(guò)這一限度，即使有自有資金共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，投資者還是會(huì)賠本。
此外，券商集合理財(cái)和私募產(chǎn)品一樣，很多都設(shè)有優(yōu)先劣后級(jí)。杠桿帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，兩者都是巨大的。
流動(dòng)性
券商集合理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性較差，一般數(shù)月至一年的封閉期之后才有一小段時(shí)間的開(kāi)放期，開(kāi)放期也比較有限，一般為每個(gè)月的3到5個(gè)工作日。投資者只能在開(kāi)放期進(jìn)行參與或者退出，其他時(shí)間不能交易。
對(duì)應(yīng)到私募，私募產(chǎn)品的流動(dòng)性有很大差異。像私募股權(quán)投資，流動(dòng)性就非常差，三到五年都算少的了；但是有的產(chǎn)品流動(dòng)性就特別好，比如優(yōu)質(zhì)的債券型私募基金，流動(dòng)性堪比貨幣基金，它每周都可以申購(gòu)贖回，沒(méi)有封閉期，方便及時(shí)止損或轉(zhuǎn)投。
信息披露
集合理財(cái)產(chǎn)品是監(jiān)管部門(mén)在清理整頓券商傳統(tǒng)的保本保息委托理財(cái)基礎(chǔ)上，重新規(guī)范的理財(cái)品種。所以券商集合理財(cái)產(chǎn)品和私募一樣不能公開(kāi)宣傳，但要進(jìn)行信息披露。
集合理財(cái)產(chǎn)品的信息披露僅在券商和代理銀行的網(wǎng)站進(jìn)行，投資者需要自行登陸這些網(wǎng)站查詢。當(dāng)然，投資者如果購(gòu)買(mǎi)了集合理財(cái)產(chǎn)品，將至少每三個(gè)月獲得證券公司、托管銀行提供的管理報(bào)告和托管報(bào)告。證券公司還要對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)營(yíng)情況單獨(dú)進(jìn)行年度審計(jì)，將審計(jì)意見(jiàn)提供給客戶和托管銀行。
私募基金也是每季度至少一次向投資者做信息披露，單只規(guī)模在5000萬(wàn)元以上的私募證券投資基金至少每月向投資者披露一次。
薪酬激勵(lì)
集合理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于管理費(fèi)的提取方式，有的與投資人約定其他收費(fèi)方式如以市場(chǎng)指數(shù)為基準(zhǔn)，投資收益超出一定比例再收取管理費(fèi)或約定按投資業(yè)績(jī)計(jì)提管理費(fèi)等，形式比較靈活。這點(diǎn)已經(jīng)和私募很類(lèi)似了，私募的機(jī)制會(huì)更加靈活，更有效。
從以上幾點(diǎn)其實(shí)可以看出來(lái)，券商集合理財(cái)和私募有相似的地方，但差異還是比較明顯的。尤其在風(fēng)險(xiǎn)偏好方面，私募投資人還是要做更多的準(zhǔn)備。
券商集合理財(cái)帶有一定的公募性質(zhì)和一定的私募性質(zhì)，更像是介于公募和私募中間地帶，理解上更類(lèi)似于更接近陽(yáng)光私募，屬于既追求絕對(duì)收益，又追求相對(duì)收益的投資品種。
投資者如果選擇參與到券商集合理財(cái)?shù)耐顿Y中，除了衡量自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，還要關(guān)注產(chǎn)品具體投向和券商的實(shí)力，尤其是后者。
因?yàn)殡m然券商集合理財(cái)這些年的發(fā)展步伐越來(lái)越快，但同為權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品，和公募基金、私募基金相比較，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不明顯，還有極大上升空間：一方面，券商需要加強(qiáng)自己的研發(fā)能力；另一方面，還需要進(jìn)一步提高管理能力，畢竟近些年來(lái)，由于券商風(fēng)控措施不完善而導(dǎo)致投資者本金損失的案例并不在少數(shù)。
以上就是關(guān)于券商集合理財(cái)與私募的區(qū)別，獲取更多理財(cái)行情知識(shí)，請(qǐng)隨時(shí)關(guān)注財(cái)經(jīng)365網(wǎng)站理財(cái)頻道。