舉例：投資者買入10份權(quán)利金為3元的執(zhí)行價為50元的以A期貨合約為標(biāo)的的一個月到期歐式看漲期權(quán)。一份期權(quán)合約包含10手期貨合約，所以頭寸包括100手期貨合約，初始投資為3*100=300元。若一個月到期日，期貨價格在50元以上，例如55元，則行權(quán)以50元買入期貨合約，盈利為55*100-50*100-300=200元。若在到期日，期貨價格跌到50元以下，則不行權(quán)，損失權(quán)利金300元。
如上圖，買入看漲期權(quán)的最大虧損為權(quán)利金，收益則沒有上限，盈虧平衡點(diǎn)為執(zhí)行價加上權(quán)利金價格。
買入看漲期權(quán)適合于非常牛市時機(jī)。投資者看漲越多，則買入執(zhí)行價越高的虛值期權(quán)。期權(quán)頭寸是消耗性資產(chǎn)。隨著時間的消逝，期權(quán)的價值向到期日的價值衰減。如果波動率增加，衰減的速度放慢；如果波動率減小，衰減的速度增加。
