芯片巨頭突然掀起漲價(jià)潮。
受漲價(jià)消息刺激，今晚美股開(kāi)盤(pán)后，臺(tái)積電ADR大幅飆漲，盤(pán)初一度暴漲近5%，創(chuàng)出歷史新高，其他美股芯片股亦多數(shù)走強(qiáng)。有消息稱(chēng)，臺(tái)積電正在計(jì)劃對(duì)其3納米制程和2納米制程的工藝節(jié)點(diǎn)進(jìn)行漲價(jià)。另外，三星、美光科技和閃迪等大廠此前也宣布了漲價(jià)策略。
有分析人士指出，這輪芯片漲價(jià)潮反映出AI浪潮對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的深度影響，數(shù)據(jù)中心大規(guī)模建設(shè)的需求持續(xù)推高存儲(chǔ)器采購(gòu)量，芯片供應(yīng)商的議價(jià)能力顯著增強(qiáng)。
臺(tái)積電暴漲
北京時(shí)間9月23日晚間，美股開(kāi)盤(pán)后，臺(tái)積電ADR直線拉升，一度暴漲近5%，截至22:50.漲幅為3.5%。美股其他芯片股亦多數(shù)走強(qiáng)，英特爾大漲超4%，美光科技、安森美半導(dǎo)體漲超2%，博通、阿斯麥ADR、應(yīng)用材料、德州儀器均漲超1%。
有消息稱(chēng)，臺(tái)積電正在計(jì)劃對(duì)其3納米制程和2納米制程的工藝節(jié)點(diǎn)進(jìn)行漲價(jià)。產(chǎn)業(yè)鏈人士透露，由于研發(fā)成本高昂加上良率較競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更高，臺(tái)積電2納米制程價(jià)格相比3納米或至少上漲50%。這一漲幅遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期，反映出先進(jìn)制程技術(shù)的稀缺性和高昂成本。
據(jù)業(yè)界消息，臺(tái)積電2納米制程將于本季度開(kāi)始量產(chǎn)，但由于先進(jìn)制程資本支出龐大，臺(tái)積電暫無(wú)打折及議價(jià)策略。
這一定價(jià)策略顯示出臺(tái)積電在供應(yīng)鏈的強(qiáng)勢(shì)地位。
據(jù)悉，臺(tái)積電的大客戶(hù)——蘋(píng)果最新iPhone 17系列的A19芯片采用臺(tái)積電最新3nmN3P制程，下一代A20將進(jìn)入2nm時(shí)代。
另外，英偉達(dá)的下一代人工智能芯片Rubin Ultra和AMD的Instinct MI 450 AI也將采用臺(tái)積電的2納米工藝。
與此同時(shí)，存儲(chǔ)芯片廠商也掀起了漲價(jià)潮。其中，三星本周大幅上調(diào)內(nèi)存和閃存產(chǎn)品價(jià)格，DRAM產(chǎn)品漲幅高達(dá)30%，NAND閃存價(jià)格上漲5%～10%，原因是供應(yīng)緊張和云端企業(yè)需求激增。
美光科技和閃迪等大廠也宣布了類(lèi)似漲價(jià)策略，其中美光科技的存儲(chǔ)芯片產(chǎn)品價(jià)格漲幅達(dá)20%～30%，并暫停接受新訂單。
受此影響，23日亞洲交易時(shí)段，三星電子、SK海力士等存儲(chǔ)芯片巨頭股價(jià)集體走強(qiáng)，截至收盤(pán)，漲幅分別為1.44%、2.85%。
美股市場(chǎng)整體呈現(xiàn)窄幅震蕩格局，三大指數(shù)漲跌不一，截至發(fā)稿，道指漲0.55%，納指跌0.24%，標(biāo)普500指數(shù)微漲0.02%。
美股大型科技股多數(shù)走低，甲骨文大跌超5%，英偉達(dá)、亞馬遜跌超2%，微軟、谷歌、Meta小幅下跌。
美國(guó)總統(tǒng)特朗普在最新的講話中表示，美國(guó)股市表現(xiàn)好于以往任何時(shí)候。他還稱(chēng)贊汽油價(jià)格和抵押貸款利率都在下降。
宏觀數(shù)據(jù)方面，標(biāo)普全球最新公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月標(biāo)普全球制造業(yè)PMI初值為52.略低于預(yù)期52.2.前值為53;美國(guó)9月標(biāo)普全球服務(wù)業(yè)PMI初值53.9.略低于預(yù)期的54.前值為54.5;美國(guó)9月Markit綜合PMI初值為53.6.亦低于預(yù)期的54.前值為54.6.
標(biāo)普全球市場(chǎng)情報(bào)首席商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Chris Williamson表示，從月度走勢(shì)來(lái)看，美國(guó)企業(yè)產(chǎn)出的增長(zhǎng)已從7月份的近期峰值放緩，9月份企業(yè)也縮減了招聘規(guī)模。需求趨軟的跡象越來(lái)越多，這也削弱了企業(yè)的定價(jià)能力。
美聯(lián)儲(chǔ)官員密集發(fā)聲
Pepperstone市場(chǎng)策略師Ahmad Assiri點(diǎn)評(píng)稱(chēng)：“當(dāng)前市場(chǎng)格局正由兩股力量主導(dǎo)：一是由英偉達(dá)在AI領(lǐng)域展現(xiàn)的科技驅(qū)動(dòng)情緒，二是圍繞美聯(lián)儲(chǔ)降息前景及獨(dú)立性的政策審視。美股依然保持積極傾向，而美元?jiǎng)t難以找到上行動(dòng)力，黃金仍是金融市場(chǎng)最具吸引力的錨。”
美聯(lián)儲(chǔ)方面，美東時(shí)間9月23日，美聯(lián)儲(chǔ)理事米歇爾·鮑曼在接受采訪時(shí)表示，決策者正面臨“落后于形勢(shì)”的嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)，需要果斷、主動(dòng)地采取行動(dòng)，以應(yīng)對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)活力的下降和新出現(xiàn)的脆弱跡象。
她在為肯塔基州銀行家協(xié)會(huì)年會(huì)準(zhǔn)備的講稿中警告稱(chēng)，如果勞動(dòng)力市場(chǎng)的疲軟狀況持續(xù)，美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)可能需要以更快的速度和更大的幅度調(diào)整政策。現(xiàn)在通過(guò)降息來(lái)支持勞動(dòng)力市場(chǎng)，比等到市場(chǎng)崩潰后再修復(fù)要容易得多。
鮑曼表示，預(yù)計(jì)2025年共降息三次。
她還表示，確信關(guān)稅政策對(duì)美國(guó)通脹的影響將是“有限且短暫的”。
鮑曼還對(duì)過(guò)度依賴(lài)歷史數(shù)據(jù)的決策方式提出異議，認(rèn)為這天然具有滯后性。她主張，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)從“過(guò)度看重最新數(shù)據(jù)”轉(zhuǎn)向“主動(dòng)、前瞻性的方法”，根據(jù)經(jīng)濟(jì)未來(lái)可能的演變路徑進(jìn)行預(yù)測(cè)和決策。
值得注意的是，美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部關(guān)于未來(lái)貨幣政策路徑的分歧正在加大。
同日，美國(guó)芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比在另一場(chǎng)采訪中表示，鑒于通脹率高于目標(biāo)且呈上升趨勢(shì)，美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步降息應(yīng)保持謹(jǐn)慎。當(dāng)前的貨幣政策處于“溫和限制性”區(qū)間，并強(qiáng)調(diào)需要“小心，不要過(guò)于激進(jìn)”。
對(duì)于美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)，古爾斯比的看法也更為樂(lè)觀。他分析稱(chēng)，盡管招聘放緩，但美國(guó)企業(yè)的裁員率仍然很低，勞動(dòng)力市場(chǎng)目前“是穩(wěn)定的”。這一判斷與鮑曼認(rèn)為的“不斷惡化”和“脆弱”形成了直接對(duì)立。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！