1、2025年的教培行業(yè)表面上風平浪靜，實則是一個行業(yè)變革的拐點之年。
2、《教育強國建設(shè)規(guī)劃綱要》發(fā)布、新生兒人數(shù)沒能重回1000萬、免費幼兒園、部分省份推行12年貫通式教育、公務員報名人數(shù)逆轉(zhuǎn)考研人數(shù)、特朗普政府新的留學和移民政策對留學行業(yè)的巨大沖擊、DeepSeek引爆的AI教育…相信十年后回看2025年的教培行業(yè)的這每一件事，大家都會意識到2025年對行業(yè)影響之深遠。
3、人口出生率前幾年的持續(xù)下降和未來很難扭轉(zhuǎn)的預期在《教育強國建設(shè)規(guī)劃綱要》中已經(jīng)有所體現(xiàn)了，這一個指標對教育培訓行業(yè)的影響是巨大且持續(xù)的。為了鼓勵生育而推行的免費幼兒園政策，受沖擊最大的就是民辦托育和幼兒園行業(yè)，可以說絕大多數(shù)都沒有了生存的空間，而所謂一些定位高端的托幼機構(gòu)也面臨著生源枯竭的困境。我前幾年以來一直堅持的觀點就是這類機構(gòu)盡早撤退才是上策。幼兒階段最值得做的還是和學科掛鉤的“素養(yǎng)”教育。
4、在K12階段，小學在校生規(guī)模2023年已經(jīng)達峰、初中在校生規(guī)模預計明年達峰、高中在校生規(guī)模預計2029年達峰。對于K12課外輔導行業(yè)的“人口紅利”大概會順延4到5年，因為人口出生率斷崖式下跌發(fā)生在2018年。越來越多的小初高貫通式培養(yǎng)只是義務高中教育的試點和前奏，5年后取消中考是一件大概率會發(fā)生的事情?？梢韵胂筮@對小初的課外輔導行業(yè)在未來會帶來怎樣的沖擊了。
5、K12課外輔導行業(yè)受到的沖擊并不僅僅只是需求量的下降，還有未來在供給端的大幅的增加。隨著學生數(shù)量下降、學校關(guān)閉數(shù)量增加，會有越來越多的小初老師被裁，而他們最主要的出口就是去做輔導老師。機構(gòu)顯然沒有那么多的空缺，個體必然是主流。而這必然又會和培訓機構(gòu)形成競爭。這一趨勢已經(jīng)在逐步形成的過程中，我們看今年新東方、好未來和高途幾家機構(gòu)的財報顯示出的增長趨緩已然印證了這個問題。
顯而易見的是，未來幾年K12課外輔導會從現(xiàn)在的供不應求演變?yōu)楣┐笥谇螅瑑r格戰(zhàn)也會在明年悄悄開啟。素質(zhì)教育就不多說了，非剛需的培訓早就是王小二過年一年不如一年了，未來我們能聽到最多的新聞必然是爆雷。
6、要說2025年教培行業(yè)最慘的賽道，那留學行業(yè)必然是其中之一，從聽到的就是營收下降30%～40%是一個很普遍的現(xiàn)象。首先是特朗普上臺以后各種“作妖”的留學和移民政策重創(chuàng)了留美業(yè)務、年底日本的高市早苗一頓右翼輸出又打擊了留日業(yè)務。這都是表象。內(nèi)在的問題就是世界已經(jīng)進入了一個逆全球化周期和全球性的民族主義和保守主義勢力主導的周期。
在這種大背景下，留學業(yè)務包括國際學校在未來相當長的周期下都很難有復蘇的可能。從中美關(guān)系的歷史演變看，這個周期可能要以30年計。同時，還有一個內(nèi)在因素就是在我們當下經(jīng)濟環(huán)境下，富裕家庭的數(shù)量和支付能力下降也嚴重影響了留學相關(guān)賽道。
7、2025年公務員報考人數(shù)超越考研報考人數(shù)是一個標志性的節(jié)點，但趨勢早已形成，背后反映出的核心問題就是就業(yè)。公務員報考人數(shù)連年高增長的同時，我們看到的卻是公考三巨頭的增長率落后于行業(yè)大盤。其中原因一是參培率沒有隨報考人數(shù)同步增長、原因二就是供給端數(shù)量增長高于行業(yè)大盤分食了學員。
年末粉筆和華圖這兩個行業(yè)老大和老二宣布達成戰(zhàn)略合作，實話說，并沒有看懂這個合作的實質(zhì)價值，不過能揣測一下就是雙方合作應對各地方公考培訓機構(gòu)的低價競爭問題。如果是我，就是在華圖線下又是粉筆覆蓋不到的地區(qū)銷售粉筆線上課和AI課;同時在粉筆線上同時又是粉筆線下沒有學校區(qū)域的學員，銷售或引導轉(zhuǎn)化華圖的面授課，這樣兩邊同時使力解決區(qū)域價格競爭問題。當然，這是理想模型，實際合作效果就會被各種因素影響了。
至于有評論認為雙方未來會合并，可能性不大，看看A股和港股的估值差就知道可操作性不大了，更別說雙方壓根也沒有合并的必要性。但是，華圖和粉筆的合作倒更有可能倒逼各地中小機構(gòu)的合并和洗牌，被嚇得。
8、考研人數(shù)最近兩年持續(xù)下降的核心也是就業(yè)問題，就業(yè)難和學歷效用下降讓考研的價值大幅下降。同樣的，很多職業(yè)類考試培訓也是類似的問題，要不然是證書無用，要不然就是剛需上崗證書的行業(yè)不景氣。簡單的說，國運在哪里，職業(yè)類考試培訓的路就在哪里?？佳幸约案鞣N職業(yè)考培機構(gòu)實在是太守舊了，這也是機會所在。在一個整體不景氣且高度分散的市場中，如果有一個新的變革力量出現(xiàn)，那么一統(tǒng)天下反而是最容易也最該出現(xiàn)的，靠AI。最早被AI干掉的教培賽道必然是職業(yè)教育，技術(shù)難度小，不需要解決學習動機問題。
9、ChatGPT問世算是點燃了國內(nèi)教育+AI的火種，直到2025年初DeepSeek的橫空出世，全面激發(fā)了國內(nèi)教育+AI的爆發(fā)，2025年可以定義為真正的AI教育元年。AI教育主要有三股力量，教培大廠、創(chuàng)業(yè)公司和互聯(lián)網(wǎng)大廠?；ヂ?lián)網(wǎng)教育時代，各互聯(lián)網(wǎng)大廠都在在線教育上折戟沉沙了，核心問題幾乎都是敗于根本不成立的“平臺模式”，而重教研重運營的賣課模式又是互聯(lián)網(wǎng)大廠看不上嫌棄太難的模式。我在互聯(lián)網(wǎng)教育時代有多不看好互聯(lián)網(wǎng)大廠，現(xiàn)在就有多看好他們在AI時代改寫教培行業(yè)。
一是因為AI教育太依賴大模型，而最先進的大模型完全掌握在大廠手里;二是大模型的進化能力太快了，傳統(tǒng)的教研教學內(nèi)容的生產(chǎn)模式注定被大模型取代;三是基于大模型的AI教育在不同教育賽道或是全面取代或是部分替代傳統(tǒng)賣課模式也是一種必然;四是教育只是大模型的一個應用場景而非孤立的業(yè)務線。唯一難解的問題就是小初高學生的學習動機和自學習能力問題，所以短期內(nèi)不會完全替代傳統(tǒng)的K12課外輔導機構(gòu)，但會削弱價值;至于成人以上，完全取代可能是很快發(fā)生的事情，主要取決于互聯(lián)網(wǎng)大廠的意愿。
10、至于AI教育的延伸，以學習機為代表的硬件，同樣需要解決的是學習動機和使用率問題。還有以學習機為載體的AI自習室，不再重復不看好賣加盟的模式的判斷了。爆雷是必然的，倒是能提升學習機的出貨量。
11、總的來說，在人口、經(jīng)濟、就業(yè)和國際關(guān)系多種因素交織的作用下，教培行業(yè)各個賽道都是越來越難了。2026年各種壞消息肯定會更多，AI教育必然是這個行業(yè)唯一出現(xiàn)好消息的地方，相信隨著像字節(jié)、阿里和騰訊這樣的巨頭跑步進入AI教育一定會帶來巨大的變革。2026年，告別人口舊紅利，迎接AI新引擎吧。更多股票資訊，關(guān)注財經(jīng)365！