券商最新月度投資組合漸次出爐。

據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至7月31日晚，已有16家券商披露了其8月投資組合，貴州茅臺(tái)成為券商最為看好的月度標(biāo)的。券商推薦“金股”扎堆分布在機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、電子、汽車、醫(yī)藥生物等行業(yè)。

對(duì)于8月行情，多數(shù)券商認(rèn)為市場(chǎng)或保持震蕩態(tài)勢(shì)。考慮到市場(chǎng)將迎來(lái)上市公司中報(bào)密集披露期，券商推薦投資者選擇估值和價(jià)值相匹配、業(yè)績(jī)穩(wěn)定向好、具有確定性收益的高景氣賽道板塊。

8月金股扎堆五大行業(yè)

7月部分金股大漲逾60%

經(jīng)歷6月階段沖高后，7月貴州茅臺(tái)股價(jià)再現(xiàn)震蕩回落，截至7月29日收盤股價(jià)已失守1900元關(guān)口——不過(guò)這并不妨礙貴州茅臺(tái)繼續(xù)受到券商青睞。截至7月31日晚，16家發(fā)布了8月月度金股組合的券商中，中國(guó)銀河證券、平安證券、國(guó)聯(lián)證券3家券商聯(lián)合推薦了貴州茅臺(tái)。

對(duì)于貴州茅臺(tái)，中國(guó)銀河證券認(rèn)為，長(zhǎng)期看，本輪白酒景氣周期趨勢(shì)仍存，高端品牌受益于結(jié)構(gòu)化升級(jí)；短期看，公司新管理層上任后市場(chǎng)化改革紅利有望加速釋放；從估值角度看，其已經(jīng)回歸至歷史均值附近。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有安信證券、開源證券、西部證券、華安證券、浙商證券等16家券商發(fā)布了8月月度金股組合，其推薦的近160只A股及港股金股中，獲得券商推薦次數(shù)居前的個(gè)股還包括中航重機(jī)、牧原股份、邁為股份、華陽(yáng)集團(tuán)、愛美客、新潔能、華新水泥、天奇股份、保利發(fā)展等。

8月券商推薦次數(shù)居前金股

數(shù)據(jù)來(lái)源：券商研報(bào)

上述金股在行業(yè)分布上較為分散，其所屬申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)涵蓋了國(guó)防軍工、農(nóng)林牧漁、電力設(shè)備、汽車、美容護(hù)理、電子、建筑材料、機(jī)械設(shè)備、房地產(chǎn)等；從整體行業(yè)分布看，16家券商推薦的8月月度金股主要集中在機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、電子、汽車、醫(yī)藥生物等行業(yè)。

16家券商8月金股名單

數(shù)據(jù)來(lái)源：券商研報(bào)

除A股標(biāo)的外，海倫司、華潤(rùn)啤酒、快手3只港股股票也獲得券商看好。從行業(yè)看，券商推薦的8月港股金股更偏向于大消費(fèi)方向。

7月A股市場(chǎng)行情震蕩，券商此前推薦的7月金股“成色”如何？Wind數(shù)據(jù)顯示，至少有28只個(gè)股7月漲幅超過(guò)10%，14只個(gè)股漲幅超過(guò)20%。開源證券推薦的同飛股份7月大漲超61%，銀輪股份全月實(shí)現(xiàn)超過(guò)40%的漲幅；中國(guó)銀河證券推薦的旭升股份7月漲幅也在40%以上。

平常心對(duì)待震蕩

聚焦高景氣賽道

如何看待即將到來(lái)的A股8月行情？綜合各家券商觀點(diǎn)，“震蕩”或仍是市場(chǎng)的主旋律。

平安證券認(rèn)為，市場(chǎng)短期延續(xù)盤整，當(dāng)前市場(chǎng)整體環(huán)境和2013-2014年環(huán)境相似，在“流動(dòng)性寬裕+資本市場(chǎng)改革+產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)”的共同背景下，成長(zhǎng)板塊在中期仍值得期待。在產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)向上以及上游資源品價(jià)格回落的背景下，建議逢低布局制造成長(zhǎng)。

在中國(guó)銀河證券看來(lái)，疫情的有效控制、政策端口的持續(xù)放松，使得消費(fèi)者信心逐漸回升。建議用平常心看待市場(chǎng)震蕩，持續(xù)看好A股行情。

中國(guó)銀河證券還認(rèn)為，8月是上市公司的中報(bào)業(yè)績(jī)披露密集期，業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)仍將成為市場(chǎng)的核心主導(dǎo)因素。投資者策略應(yīng)聚焦行業(yè)內(nèi)核發(fā)展力，把握好時(shí)間價(jià)值，選擇估值和價(jià)值相匹配、業(yè)績(jī)穩(wěn)定向好、具有確定性收益的高景氣賽道板塊，“重個(gè)股輕指數(shù)”是主要策略。

消費(fèi)、基建、醫(yī)藥等細(xì)分方向獲看好

8月究竟哪些細(xì)分行業(yè)板塊值得布局把握？

西部證券建議，短期關(guān)注盈利預(yù)期相對(duì)穩(wěn)健的消費(fèi)（農(nóng)林牧漁，家電，紡織服裝，食品飲料）和有望受益于穩(wěn)增長(zhǎng)政策預(yù)期的基建鏈（環(huán)保，公用事業(yè)，建筑等）。從中期來(lái)看，通脹依然是全年最重要的投資主線，建議持續(xù)關(guān)注泛農(nóng)業(yè)（種植業(yè)和種業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、化肥農(nóng)藥、農(nóng)資冷鏈物流、農(nóng)業(yè)機(jī)械化等），業(yè)績(jī)穩(wěn)健的食品飲料，家電和醫(yī)藥等消費(fèi)行業(yè)龍頭。

德邦證券建議，繼續(xù)圍繞“二季度盈利韌性強(qiáng)”+“疫后修復(fù)彈性大”+“成本壓力邊際改善”布局。具體看好四條主線：一是國(guó)防軍工、CXO、光伏；二是動(dòng)力電池、風(fēng)電、家電、調(diào)味品；三是食品飲料（次高端白酒/啤酒/鹵制品）、化妝品、培育鉆石以及消費(fèi)建材、基建（水利基建/新能源基建/特高壓）、工程機(jī)械；四是汽車產(chǎn)業(yè)鏈、生豬養(yǎng)殖。

除白酒、社服、醫(yī)美化妝品外，財(cái)通證券還建議投資者可關(guān)注醫(yī)藥、家電家居。以大金融為代表的穩(wěn)增長(zhǎng)、低估值藍(lán)籌方向，基本面健康的川渝、長(zhǎng)三角地區(qū)城、農(nóng)商行面臨增配良機(jī)。