2024年第四季度，憑借對新興產業機遇的敏銳把握，多只主動股票型基金在與被動指數型基金的業績競爭中實現了“彎道超車”。
關注“AI+“銀華數字經濟A、價值A的德邦鑫星、泰信鑫選擇a專注于永勝先進的人形機器人制造智能選擇a，專注于中航軍民融合精選a等低空經濟產品，2024年第四季度獲得30%以上的收入。
展望2025年，一些藍籌股基金經理表示，作為一個受益于全球人工智能建設浪潮的領域，光學模塊的早期業績釋放能力已經得到充分驗證。從產業周期的角度來看，人工智能終端、人工智能應用和“AI+“這是未來牛股誕生的方向。
人工智能成為市場上“最美麗的孩子”
2024年第四季度，由基金經理王曉川管理的銀華數字經濟a以49.35%的超高收益率引領公開發行市場。在業績吸引下，基金規模同步大幅增長，基金份額從期初的0.26億迅速擴大到7億，基金規模達到9.10億。
2024年第四季度，該基金的股票倉位略有上升1.62個百分點至89.62%，整體延續了上一季度大幅換倉的風格，重倉涵蓋了小紅皮書、抖音豆包等熱門概念。豆神教育、兆易創新、中興通訊、中國移動通信、中國電信和中國聯通進入該基金的前十大重倉股票。與此同時，該基金大規模增持達夢數據、9號公司、道通科技和傳音控股。
同樣聚焦“AI+“藍籌股基金還包括基金經理陸陽和雷濤管理的德邦新興價值，以及基金經理董季周管理的泰信新選。基金規模從不到1億元迅速增加到6.66億元和2.95億元。
德邦新興價值繼續深化人工智能計算能力細分軌道。2024年第四季度，寒武紀、太辰光、中際旭創、新易盛、光迅科技和羅博特科大規模增持頭寸。與此同時，博創科技、麥格米特、英維克和歐陸通進入基金十大重倉股。根據Wind數據，寒武紀的股價在2024年第四季度翻了一番，太辰光和羅博特科的漲幅也超過了90%。
泰信鑫選擇的重倉股變化相對較小，主要分布在電子、計算機、國防和軍工領域，包括四個方向：Soc芯片、高速傳輸芯片、軟件應用和軍用半導體。2024年第四季度，基金增持了福信軟件、虹軟科技、恒玄科技、龍迅股份、峰科技、芯動聯科、火炬科技和激光科技。同時，聯合信息和裕泰微信進入基金十大重倉股。
人形機器人、低空經濟等
板塊機會不斷
永勝先進制造智能選擇專注于人形機器人軌道，中航軍民融合選擇專注于低空經濟，2024年第四季度也取得了顯著的回報。
2024年第四季度，永勝先進制造智能選擇重點關注優質人形機器人產業鏈公司，擁有供應鏈優勢、護城河技術和巨大價值，包括機器人總成商、絲杠和設備、減速器、傳感器、電機、靈巧手等。具體而言，該基金增持北特科技、兆威機電、鳴志電器、中大力德、步科、綠色諧波和安培龍。與此同時，貝斯特、偉創電氣和肇民科技進入該基金十大重倉股。
政策大力支持的低空經濟仍然是中國航空軍民融合精選超配的細分方向。2024年第四季度，在第三季度末持倉的基礎上，該基金增持了中科星圖、深圳城市交通、萊斯信息、國瑞科技、四創電子、蘇聯交通科技、四川九洲、萬豐奧威和中信海直。與此同時，納瑞雷達進入該基金十大重倉股票。
Wind數據顯示，2024年第四季度，永勝先進制造智能選擇增持的北特科技和兆威機電增持60%以上，中航軍民融合精選增持的中信海直、四川九洲、中科星圖也增長了30%以上。
“AI+或者是重要的挖掘方向
展望2025年，王曉川表示，從2023年到2024年，受益于全球人工智能基礎設施投資，大幅上漲的股票集中在計算能力產業鏈上。從產業周期的角度來看，人工智能終端、人工智能應用和“AI+“這是未來牛股誕生的方向。
陸陽和雷濤認為，隨著計算能力的不斷提升和人工智能推理需求的不斷增加，新技術路線將有新的產品需求，包括CPO在內的新產業鏈供應商將繼續出現在中國、AEC、電源、液冷等。
董季周認為，人工智能重塑整個社會業態已成為共識。一方面，大型語言模型(LLM)進入“模型平等權利”時代，OpenAI模型的領先優勢正在逐漸減弱。在使用場景中，高質量的小參數模型可以替換大參數模型，與參數模型相同的調用成本顯著降低。應用場景的硬件基礎已經具備。在高速計算領域，除了“計算能力”之外，“存儲能力”和“傳遞能力”的重要性也在顯著提高。
另一方面，在模型應用領域，董季周表示，人工智能應用作為一種生產力賦能工具，已經進入了數據服務、行業垂直應用等各個領域的商業化階段;在硬件創新方面，“云、邊、端”將成為人工智能硬件著陸的有機整體，人工智能接入端端將成為一種趨勢，如人工智能手機AI PC、人工智能耳機，人工智能眼鏡等。更多股票資訊，關注財經365！