9月13日，中金公司發布2022年度配股公開發行證券預案。預案顯示，本次發行采用向原股東配售股份的方式進行，每10股配售不超過3股，配股募集資金總額預計為不超過人民幣270億元。

根據公告顯示，其中不超過240億元用于補充資本金來支持業務發展，同時，不超過30億元用于補充其他營運資金。

中金公司此次配股有以下四大看點：

看點一：募資投向強化全價值鏈綜合服務

資本實力作為券商打造核心競爭力的關鍵要素，近年來，券商再融資不斷提速。

2021年以來，A股市場已有華安證券、紅塔證券、東吳證券、中信證券、財通證券、東方證券和興業證券完成配股發行，合計募資達723.7億元。從募資用途看，絕大部分券商都將募資投向大投行、創新性資本中介業務，以及信息技術和風控體系建設等方面。此外，補充營運資金、財富管理等也是券商募資的主要投向。

中金公司配股預案中也同樣表明，此次配股募集資金主要用于補充資本金支持各項業務發展，重點使用方向涵蓋了資本服務與產品、投行、財富管理、私募股權、資產管理等各業務板塊，增強公司運用資產負債表為客戶提供一體化綜合服務的能力。

公司表示，希望通過配股夯實自身資本實力，以把握資本市場與證券行業發展機遇，加大對實體經濟的支持力度，提升公司核心競爭力和風險抵御能力。

看點二：公司多項業務市場排名第一

近年來，公司緊抓股票發行注冊制改革、券商財富管理轉型等機遇，除了保持投資銀行、股權投資等傳統優勢業務繼續領跑，同時大力發展財富管理、資產管理等新興業務，并交出了令市場滿意的“業績成績單”。

2021年，公司營業收入301億元，凈利潤108億元，總資產6,498億元，凈資產847億元，凈資產收益率14.6%。2017-2021年，營業收入和凈利潤年均復合增長率分別達到28.0%、40.5%（前十大券商平均為18.2%、16.4%），平均凈資產收益率達到11.1%（前十大券商平均為8.8%）。

投行業務方面，2022年上半年，中金公司作為主承銷商完成了A股IPO項目14單，主承銷金額222.25億元，牽頭完成了包括中一科技、凌云光在內的A股IPO項目。公司作為主承銷商完成A股再融資項目21單，主承銷金額480.66億元，市場排名第一，完成了東方證券配股、大全能源非公開發行等標桿項目。

中金公司上半年作為保薦人主承銷港股IPO項目9單，主承銷規模6.44億美元，完成匯通達、法拉帝等項目，市場排名第一 ；作為全球協調人主承銷港股IPO項目12單，主承銷規模5.77億美元，市場排名第一 ；作為賬簿管理人主承銷港股IPO項目12單，主承銷規模2.27億美元，市場排名第二。作為賬簿管理人主承銷港股再融資及減持項目6單，主承銷規模3.18億美元。

根據Dealogic數據，中金公司上半年并購業務繼續位列中國并購市場第一，保持領先地位。

在股票業務方面，2022年上半年，公司新開戶數量持續增長，經紀業務交易額和市場份額保持高位 ；QFII交易傭金分倉市場份額約55%，公募及保險客戶投研服務能力持續提升，市場排名居前；重點私募客群全面覆蓋，外資私募(WFOE)客群覆蓋率市場排名領先 ；與銀行理財子公司構建全方位合作，多家銀行客戶投研排名第一。

在資產管理方面，截至2022年6月30日，中金公司資產管理部的業務規模為8,248.51億元。產品類別方面，集合資管計劃和單一資管計劃管理規模（含社保、企業年金、養老金及職業年金）分別為3,145.61億元和5,102.90億元，管理產品數量788只。

在私募股權方面，截至2022年6月30日，中金資本管理部通過多種方式在管的資產規模達到3,317億元，穩居券商私募子公司之首。

在財富管理方面，2021年，中金公司成功完成了與中金財富（原中投證券）的整合。以此為契機，公司在財富管理板塊的競爭力和影響力顯著提升。

目前，中金公司已形成以研究和信息技術為基礎，投資銀行、股票業務、固定收益、資產管理、私募股權和財富管理六大業務為支柱的“雙基六柱”均衡業務結構，成為能夠為客戶提供全方位金融產品服務并且具有較強國際業務競爭力的綜合性投資銀行。

中金公司在配股公告中表示，本次發行完成后，公司資本實力將進一步增強，有利于擴大公司業務規模，增強公司在境內外市場的綜合競爭力，提升公司的整體盈利能力和抗風險能力。

看點三：深化“三化一家”戰略舉措，全面提升核心競爭力

2020年公司提出“數字化、區域化、國際化”和“中金一家”的“三化一家”戰略，加強重點領域布局，提升業務協同性，通過聯合服務客戶模式，以創新方式提供綜合解決方案。

數字化是指，推動公司全面數字化轉型，通過科技聯邦制、數字化工廠等舉措，推動業務和科技深度融合。

區域化是指，在京津冀、長三角、粵港澳大灣區、長江經濟帶等重點區域組建區域業務團隊，實現“總部賦能”與“本地團隊攻堅”相結合的業務拓展策略。

國際化是指，把握中國跨境資本流動加速的戰略機遇，加大國際化資源投入，進一步優化國際網絡布局。

中金公司在配股預案中也表示，本次募集資金將部分用于進一步加強金融科技、國際化布局投入，加快推進數字化發展轉型，提升國際市場競爭力和影響力。通過深化“三化一家”戰略舉措，持續鞏固和提升核心競爭力。

看點四：控股股東以現金方式全額認購

公告透露，中金公司控股股東中央匯金投資有限責任公司已承諾以現金方式全額認購其在本次配股方案中的可配售股份。此外，本次配股前公司滾存的未分配利潤由 A 股和 H 股配股完成后的全體股東依其持股比例享有。

受國內外疫情持續反復，宏觀經濟發展面臨一定壓力等因素影響，當前券商板塊平均市凈率（P/B）僅1.5倍，位于歷史前10%低位。近期，市場情緒較上半年邊際改善下，若后續穩增長政策和流動性寬松能帶動市場情緒整體轉好，疊加資本市場深化改革的政策利好，券商板塊依然具備較好的配置價值。（CIS）

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