上周五市場全天呈現震蕩分化的走勢，其中滬指表現相對較強，而創業板指則持續下跌。北證50指數重挫9.61%，高位股普遍觸及跌停。滬深兩市當天的成交額達到2.23萬億，較前一交易日增加了131億。整體來看，個股下跌的數量遠超上漲，市場上超過4300只個股出現下跌。在板塊方面，稀土永磁、小金屬、醫藥商業和白酒等板塊表現突出，而智譜AI、軟件開發、數據安全以及鴻蒙概念等板塊則跌幅明顯。截至上周五收盤，滬指下跌0.24%，深成指下跌1.28%，創業板指下跌1.88%。
在今天的券商晨會上，中金公司認為非銀行金融、新興生產力領域以及“兩創”板塊的公司可能會有結構性機會;中信建投指出，上市銀行的第三季度業績環比有所改善，應關注經濟復蘇的情況;國泰君安則表示，家居和兩輪車行業有望在補貼支持下實現景氣回升。
中金公司指出，非銀金融、新型生產力行業以及"兩創"板塊的企業或許存在結構性投資機會。
中金公司指出，短期內市場很可能會維持震蕩走勢，但中長期可能迎來機會。根據歷史數據統計，之前表現較弱的風格在市場反彈后通常會有更顯著的漲幅。因此，之前受壓制的成長風格未來的表現可能會優于其他類型的風格。
其次，宏觀環境市場狀態與短期稀缺度的風格研究框架顯示出以下幾點：a)在投資者情緒回暖的階段，成長風格通常表現優異，而紅利風格相對較弱。由于近期偏股基金的募資額迅速增加，紅利風格的相對優勢可能會受到影響。b)成長風格常常受益于市場景氣的上升，當基本面預期改善時，成長風格可能會擁有相對優勢。c)從微觀層面來看，市場的快速上漲吸引了大量投資者入場，主要風格的擁擠度正在迅速增加。成長和紅利風格分別在9月27日和10月8日發出了擁擠信號。因此，當前市場主流風格包括整體市場，需要一定時間的震蕩來消化。未來，并購市場的活躍度可能會提升，這或將對中小盤股票產生積極影響，部分行業如非銀金融、新興生產力行業以及“雙創”板塊的公司可能會出現結構性機會。
中信建投：上市銀行第三季度財報業績較上一季度有所改善，需關注經濟復蘇情況。
中信建投指出，隨著息差降幅趨于穩定、規模不斷擴張，以及其他非息收入的有力支持，預計上市銀行在2024年第三季度的營收將環比改善。同時，資產質量整體保持穩健，銀行將繼續通過減少撥備提取來釋放利潤，從而實現業績增速的輕微回升。然而，資產質量的前瞻性指標仍在提升，需繼續關注零售和小微企業等領域風險的邊際惡化趨勢。目前，在“政策強預期，基本面弱現實”的情況下，建議在銀行板塊的配置上，優先關注在新的貨幣和財政政策發力后，經濟復蘇可能帶來的實質性改善，以及有望從中受益的相關標的。
國泰君安：家居和兩輪車行業有望接續獲得補貼，實現景氣回升。
國泰君安指出，家居行業與兩輪車市場有望相互促進，推動景氣回升，因此應關注領先企業的估值和業績彈性。隨著家居及兩輪車領域以舊換新政策在全國逐步實施，頭部企業憑借品牌優勢和更合規的內部管理，有可能在補貼釋放的過程中獲得更大的市場份額，從而進一步提升市場占有率。從節奏來看，家居行業的復蘇速度將早于兩輪車，而四季度的終端市場表現值得期待。至于兩輪車行業，預計在2025年將迎來新國標和以舊換新政策的共同推動。更多股票資訊，關注財經365！