根據(jù)最新的數(shù)據(jù)顯示，外資目前正在發(fā)生重要的變化。根據(jù)最新報告顯示，今年3月份是自去年6月以來，中國股市和債市首次同時吸引到外國資金的凈流入，分別為17億美元(約合人民幣123億元)和21億美元(約合人民幣152億元)。
外資機(jī)構(gòu)對中國的資產(chǎn)未來有更積極的展望。高盛公司的亞太區(qū)首席股票戰(zhàn)略師莫騰在最近的記者會上表示，今年中國股市的表現(xiàn)超出了市場的預(yù)期，他仍對A股市場的發(fā)展持樂觀態(tài)度，并維持了對A股的“超配”評級。高盛認(rèn)為，隨著上市公司現(xiàn)金分紅、股票回購、公司治理的增強(qiáng)，以及國內(nèi)外機(jī)構(gòu)和長期資金的參與程度不斷與國際成熟市場接軌，A股市場可能會有20%甚至40%的上漲潛力。
需要注意的是，中國香港市場已經(jīng)率先爆發(fā)。在本周前三個交易日中，恒生指數(shù)累計漲幅超過6%，而恒生科技指數(shù)更是增加了超過9%。在這之中，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的領(lǐng)軍者表現(xiàn)強(qiáng)勁，騰訊累計漲幅達(dá)13.3%，美團(tuán)更是超過19%。他們的最新收盤價相較于今年2月的底點(diǎn)已經(jīng)接近翻倍。
突傳利好
4月23日美國東部時間，國際金融協(xié)會(IIF)在最新發(fā)布的報告中宣稱，今年3月份，外國投資者向新興市場投資組合中增加了約327億美元，標(biāo)志著外國資金在新興市場連續(xù)第五個月凈流入。
根據(jù)國際金融協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，今年3月，新興市場股市和債市均出現(xiàn)資金凈流入，股市資金流入額達(dá)到102億美元，債市資金流入額為225億美元。
據(jù)報告顯示，今年3月份是自去年6月以來，中國股市和債市首次同時實現(xiàn)外國資金凈流入，分別實現(xiàn)了17億美元(約合人民幣123億元)和21億美元(約合人民幣152億元)的外資凈流入。
專家分析表明，目前A股市場的低估值魅力正逐漸顯現(xiàn)。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長政策的不斷實施，會對A股市場的定價因素產(chǎn)生積極影響，包括企業(yè)盈利能力和市場流動性。預(yù)計外國資金凈流入的態(tài)勢可能會進(jìn)一步加強(qiáng)。
根據(jù)摩根士丹利的觀點(diǎn)，全球資金正在重新流入中國股市。由于一些基金對中國市場的看跌情緒有所減緩，全球的長期投資者停止了從A股和港股中撤出資金的行動。
另外，根據(jù)報告顯示，今年3月份是自2021年9月以來，中國和非中國的新興市場股債市場首次同時出現(xiàn)月度資金凈流入。
與去年3月的91億美元凈流出相比，今年2月的新興市場總體月度數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出205億美元的凈流入。
國際金融協(xié)會的經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬納森·福爾頓指出，除中國外，其他新興市場債券的吸金更為強(qiáng)勁。這主要受益于少數(shù)幾個新興市場規(guī)模較大的債券發(fā)行，以及套利交易的積極作用。此外，市場對整個新興市場本幣債務(wù)表現(xiàn)出興趣，也提振了整體數(shù)據(jù)。
跨國公司表示樂觀
外資機(jī)構(gòu)對中國資產(chǎn)的預(yù)期正在發(fā)生顯著變化，大型外資公司如瑞士銀行、摩根士丹利和橋水等紛紛看好中國市場，紛紛增持中國資產(chǎn)。
4月24日報道，高盟亞太區(qū)首席股票策略師莫慕天(Timothy Moe)最近在高盟舉行的發(fā)布會上透露，今年中國指數(shù)表現(xiàn)好于市場預(yù)期，他對A股市場的未來發(fā)展持樂觀態(tài)度，并繼續(xù)維持“超配”評級。
一位高盛分析師指出，在過去的一個月里，他走訪了美國、新加坡、東京等地，與投資者進(jìn)行了討論，發(fā)現(xiàn)國際投資者對中國股市的情緒、風(fēng)險偏好和興趣有所改善。
慕天輝認(rèn)為，亞洲市場存在明顯的季節(jié)性效應(yīng)，總體來看，中國A股、日本、韓國和印度等亞洲市場更值得關(guān)注。在特定領(lǐng)域上，慕天輝表示，對亞洲股市中的汽車、科技硬件、半導(dǎo)體以及互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域持樂觀態(tài)度，同時建議投資者重視跨國業(yè)務(wù)、現(xiàn)金回報、人工智能等概念。
在高盛舉辦的新聞發(fā)布會上，中國股票首席策略師劉金格認(rèn)為，目前A股和港股的估值都相當(dāng)有吸引力。受益于第一季度的宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，主力資金對股市的支持，以及第四季度上市企業(yè)財務(wù)表現(xiàn)超出預(yù)期，國際投資者對中國股市的情緒和風(fēng)險偏好已經(jīng)有所改觀。
Kinger Lau對國務(wù)院最近發(fā)布的《加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險、推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展若干意見》(以下簡稱新“國九條”)進(jìn)行了評論。他認(rèn)為，新“國九條”更強(qiáng)調(diào)監(jiān)管和高質(zhì)量發(fā)展，這對于中國資本市場進(jìn)一步提高違法違規(guī)成本、提升上市公司質(zhì)量、吸引更多長期資金入市都是有利的。
在提高長期資金流入市場的問題上，劉慶宇表示，增加投資機(jī)構(gòu)的參與度至關(guān)重要，同時需擴(kuò)大保險資金在股市中的投資規(guī)模，提升養(yǎng)老金、企業(yè)年金等資金進(jìn)入市場的靈活性，這些舉措都有助于加快資本市場中長期資金的增長。
慕天輝也認(rèn)為，未來，中國企業(yè)要想吸引更多海外資本，就需要展現(xiàn)出更優(yōu)秀的業(yè)績和回報股東的能力。
根據(jù)高盛的觀察，隨著上市公司紅利、股票回購、企業(yè)管理、國內(nèi)外機(jī)構(gòu)和長期投資者的參與不斷提升，A股市場可能會有大約20%甚至40%的上漲潛力。
中國財富激增
需要注意的是，中國香港市場已經(jīng)出現(xiàn)了上漲的跡象。在本周的前三個交易日里，恒生指數(shù)累積上漲超過了6%，并且在4月24日的交易日中達(dá)到了今年的新高;與此同時，恒生科技指數(shù)本周的漲幅超過了9%。
在這次香港股市的反彈中，主要推動力量是中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的領(lǐng)頭企業(yè)，例如騰訊連續(xù)3天上漲，總漲幅達(dá)到13.3%;美團(tuán)本周上漲超過19%，最新收盤價比今年2月低點(diǎn)翻了近一倍;而快手本周漲幅接近20%。
互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的股價上漲可能受益于基本面預(yù)期的改善。盡管進(jìn)入了今年5月港股一季度財報披露期，但一些互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的龍頭公司在靜默期前提供的業(yè)績指引超出市場原本悲觀的盈利預(yù)期，提高了整體市場情緒，也為2024年互聯(lián)網(wǎng)公司盈利的上調(diào)奠定了基礎(chǔ)。
另一方面，行業(yè)正持續(xù)收到利好信號。一些領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)公司即將推出新游戲，其上市日期比市場預(yù)期要提前得多。這意味著，從第二季度開始，多款游戲可能開始為公司帶來收益流入，并引起了市場上調(diào)對全年盈利的預(yù)期。
外資機(jī)構(gòu)對中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭的重新定價值得關(guān)注。根據(jù)美銀證券最新的報告，他們與騰訊管理層和美國投資者開會后預(yù)測，騰訊可能全年回購金額超過1300億港元，大大超過市場預(yù)期。
據(jù)美銀證券稱，目前騰訊每日回購金額已增加至10億港元。如果保持這種速度，全年回購規(guī)模將超過之前設(shè)定的1000億港元。并且加上去年宣布的股息，預(yù)計騰訊今年的股東回報率將超過5%。
在資金方面，南向資金連續(xù)大舉流入，進(jìn)一步推動了香港股市的強(qiáng)勁表現(xiàn)。截至4月24日收盤，今年以來南向資金凈流入總額已達(dá)2044.45億港元。更多股票資訊，關(guān)注財經(jīng)365！