券商11月金股出爐！
進(jìn)入11月，代表券商研究所月度研究與策略精華的金股也相繼出爐。整體而言，11月券商金股在醫(yī)藥、電子、機(jī)械等行業(yè)配置較高；從邊際變化來看，本期金股在醫(yī)藥、基礎(chǔ)化工和汽車行業(yè)增配較多。
從券商11月策略來看，券商幾乎清一色看好下一階段A股市場的表現(xiàn)，認(rèn)為大盤將震蕩上行，紅11月可期。在配置方面，成長風(fēng)格受到了諸多券商青睞，還有不少機(jī)構(gòu)看好前期超跌的板塊，更有分析師明確指出“本輪反彈的級別或創(chuàng)下過去半年以來的階段性新高”。
10月最牛金股漲逾50%
在過去的10月份，A股市場經(jīng)歷了先震蕩下行后反彈的過程，滬深300指數(shù)下跌3.17%。市場整體承壓之下，Wind數(shù)據(jù)顯示，10月金股股票池中約三成標(biāo)的實現(xiàn)上漲。
10月金股中，漲幅靠前的是由國泰君安推薦的恒潤股份，單月漲幅達(dá)到53.60%；由太平洋證券推薦的賽力斯則以46.25%的月漲幅排名第二，第三則是由華鑫證券推薦的強(qiáng)力新材，月漲幅達(dá)40.56%。
從各券商金股組合10月表現(xiàn)來看，Wind收錄的43家券商中僅5家實現(xiàn)正收益。太平洋證券的金股組合以6.04%的漲幅排名第一；排名第二的是中金公司金股組合，單月漲幅為4.75%；排名第三的則是東海證券，10月漲幅達(dá)到3.25%，此外中銀證券、方正證券10月金股組合也實現(xiàn)了正收益。
Wind數(shù)據(jù)顯示，今年前十個月，券商金股組合收益率排名前五的分別是國聯(lián)證券（+6.54%）、銀河證券（+6.23%）、太平洋證券（+4.60%）、東海證券（+2.17%）、天風(fēng)證券（+2.16%）。
券商11月金股增配醫(yī)藥、化工、汽車
進(jìn)入11月，券商新一期金股名單也陸續(xù)出爐。
根據(jù)國信證券金工團(tuán)隊研報，51家券商11月金股股票池去重后，總共有358只A股。從絕對占比來看，本期券商金股在醫(yī)藥（12.00%）、電子（10.86%）、機(jī)械（8.76%）、食品飲料（7.05%）和汽車（6.67%）行業(yè)配置較高。
國信證券還表示，從相對變化來看，本期券商金股在醫(yī)藥（+2.93%）、基礎(chǔ)化工（+1.86%）和汽車（+1.65%）行業(yè)增配較多，在計算機(jī)（-2.40%）、輕工制造（-1.94%）和商貿(mào)零售（-1.74%）行業(yè)減配較多。
寧德時代、山西汾酒成最熱金股
從券商共同推薦的標(biāo)的來看，寧德時代是本月金股人氣王，獲得光大證券、華福證券、財通證券等6家券商推薦。在推薦邏輯上，財通證券認(rèn)為，公司注重技術(shù)研發(fā)，布局差異化產(chǎn)品矩陣，不斷提高全球市場占有率，在激烈的市場競爭中保持盈利穩(wěn)定。短期受下游需求和讓利影響，中長期全球份額將持續(xù)提升。
山西汾酒也在本月獲得5家券商推薦，包括招商證券、開源證券等。在推薦邏輯上，開源證券認(rèn)為，山西汾酒香型優(yōu)勢明顯，競爭格局良好，滲透率逐步提升。同時，公司目前核心產(chǎn)品動銷和庫存良性，人事調(diào)整已經(jīng)順利過渡，2024年業(yè)績表現(xiàn)值得期待；此外催化劑在于業(yè)績上行。
金山辦公、愷英網(wǎng)絡(luò)均被不少于4家券商列為當(dāng)月金股。國元證券認(rèn)為，金山辦公三季度個人與機(jī)構(gòu)訂閱保持雙位數(shù)增長，展望明年，下游需求有望復(fù)蘇。國金證券認(rèn)為，愷英網(wǎng)絡(luò)中長期推薦理由包括傳奇奇跡基本盤穩(wěn)固、其他品類游戲積極拓展、VR和AI方面儲備等；而短期催化則包括今年第四季度《仙劍奇?zhèn)b傳之新的開始》小程序版等游戲上線，全年業(yè)績清晰且確定性強(qiáng)，當(dāng)前估值處于低位。
此外，券商共同看好的熱門金股還包括洛陽鉬業(yè)、華泰證券、恒瑞醫(yī)藥、長安汽車、立訊精密、廣匯能源、中遠(yuǎn)海能、保隆科技、杭州銀行等。
其中，恒瑞醫(yī)藥被民生證券、興業(yè)證券、申萬宏源等券商共同青睞，申萬宏源認(rèn)為，恒瑞醫(yī)藥的推薦邏輯在于，經(jīng)過兩年調(diào)整后，PD-1占比降低、集采影響減弱，業(yè)績拐點已現(xiàn)；同時“創(chuàng)新”和“國際化”兩大戰(zhàn)略順利推進(jìn)，創(chuàng)新持續(xù)兌現(xiàn)，ADC（抗體偶聯(lián)藥物）平臺實現(xiàn)突破。
券商一致看好紅11月，超跌、成長板塊受關(guān)注
從券商11月策略來看，券商幾乎清一色看好11月的A股市場表現(xiàn)，認(rèn)為大盤將震蕩上行。在配置方面，成長風(fēng)格受到了諸多券商的青睞，還有不少機(jī)構(gòu)看好前期超跌的板塊。
光大證券認(rèn)為，展望未來，隨著財報披露壓力減弱、美債利率有望下行、政策發(fā)力下國內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望持續(xù)修復(fù)，市場有望震蕩上行。
配置方面，光大證券建議在市場反彈過程中，關(guān)注超跌及成長兩個方向。前期跌幅大的行業(yè)在市場反彈過程中，反彈幅度可能會更大，值得投資者關(guān)注，包括美容護(hù)理、傳媒、社會服務(wù)、房地產(chǎn)等；在市場反彈的過程中，市場風(fēng)險偏好會出現(xiàn)快速抬升，成長板塊及主題的投資機(jī)會也值得關(guān)注，包括半導(dǎo)體、華為產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)藥等。
中泰證券策略首席徐馳認(rèn)為，A股有望迎接紅11月。“本輪反彈的級別或不僅是過去半年以來的階段性新高，亦或是未來半年最重要的行情，建議積極把握本輪反彈的機(jī)會。”
從配置方向上看，徐馳認(rèn)為，如同去年10月宏觀變量重要變化后，指數(shù)反彈的第一階段重點將是“超跌+權(quán)重”，即：恒生科技、非銀、新能源+順周期。而待指數(shù)反彈主體完成后，市場或再進(jìn)入結(jié)構(gòu)性行情階段（如同今年1-3月的AI行情），預(yù)計結(jié)構(gòu)性行情階段市場或?qū)@明年產(chǎn)業(yè)政策發(fā)力方向——軍工、信創(chuàng)、電網(wǎng)建設(shè)等發(fā)力。立足更長周期，明年在四季度市場由超跌反彈到結(jié)構(gòu)性行情過渡后，需要在配置的過程中注重防御，建議關(guān)注醫(yī)藥、電力等高分紅板塊。
浙商證券認(rèn)為，展望11月，市場有望迎來上漲窗口，經(jīng)濟(jì)改善顯性化是驅(qū)動A股上漲的核心因素。市場風(fēng)格將從前期穩(wěn)健型轉(zhuǎn)為進(jìn)攻型資產(chǎn)，一則關(guān)注TMT（科技、傳媒、通信），細(xì)分線索有AI低算力應(yīng)用、半導(dǎo)體、消費電子、汽車智能化等；二則關(guān)注補(bǔ)庫存線索，以汽車、有色、醫(yī)藥等行業(yè)為代表。
民生證券策略首席牟一凌則認(rèn)為，大宗商品相關(guān)資產(chǎn)（銅、鋁、油、油運(yùn)、貴金屬、煤炭）可能是未來真正具備利潤優(yōu)勢的環(huán)節(jié)；第二，成長反彈中，相對優(yōu)勢可考慮新能源產(chǎn)業(yè)（鋰電、光伏、整車）、軍工；第三，金融板塊在基本面見底時期有明顯超額收益（銀行、保險、券商）；此外，由于本輪經(jīng)濟(jì)更多基于生產(chǎn)流量的恢復(fù)，紅利資產(chǎn)在此刻同樣可以擇機(jī)布局。更多股票資訊，關(guān)注財經(jīng)365！