11月9日晚，上交所網(wǎng)站顯示，沖刺科創(chuàng)板的朗坤智慧IPO審核狀態(tài)變更為“終止”。因朗坤智慧和保薦人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上交所終止其發(fā)行上市審核。
從整個(gè)流程來(lái)看，朗坤智慧此次撤回算是預(yù)期之內(nèi)。公司在2022年6月29日提交上市申請(qǐng)，三周后的7月24日收到首輪問(wèn)詢(xún)，但公司遲至2023年1月19日才回復(fù)，耗時(shí)近半年。而首詢(xún)之后公司一直未收到二輪問(wèn)詢(xún)，也沒(méi)有進(jìn)入上市委會(huì)議環(huán)節(jié)，直到10個(gè)月后撤回。公司的招股書(shū)申報(bào)稿也停留在2022年6月的版本。
招股書(shū)顯示，公司是一家工業(yè)軟件產(chǎn)品和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供商。財(cái)務(wù)方面，2019年度、2020年度、2021年度，朗坤智慧實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約為3.02億元、3.38億元、4.05億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為2999.97萬(wàn)元、4564.8萬(wàn)元、7020.55萬(wàn)元。本次公開(kāi)發(fā)行原計(jì)劃募資6.89億元，用于新一代工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)集工業(yè)軟件升級(jí)、前沿技術(shù)研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)集運(yùn)營(yíng)體系建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
從上交所首輪問(wèn)詢(xún)來(lái)看，多次問(wèn)及公司是否存在商業(yè)賄賂問(wèn)題，而無(wú)一例外公司均回復(fù)“不存在”。另外，公司重大事項(xiàng)提示及風(fēng)險(xiǎn)因素中較多內(nèi)容的披露被指“過(guò)于模板化，針對(duì)性不足”，如“技術(shù)升級(jí)迭代風(fēng)險(xiǎn)”“研發(fā)失敗風(fēng)險(xiǎn)”“市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)”等。
多次問(wèn)及是否存在商業(yè)賄賂
招股書(shū)顯示，朗坤智慧科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“朗坤智慧”）主要從事面向流程工業(yè)領(lǐng)域的生產(chǎn)控制和業(yè)務(wù)管理類(lèi)工業(yè)軟件以及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的研發(fā)、銷(xiāo)售及運(yùn)營(yíng)。公司主要通過(guò)招投標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判等方式取得相關(guān)項(xiàng)目。首輪問(wèn)詢(xún)看，公司多次被詢(xún)問(wèn)是否存在商業(yè)賄賂問(wèn)題。
首先是關(guān)于赤峰蒙東紅山區(qū)智慧城市項(xiàng)目。根據(jù)申報(bào)材料，公司與蒙東云計(jì)算科技有限公司共同成立子公司內(nèi)蒙古朗坤，分別持股60%、40%，內(nèi)蒙古朗坤2021年凈利潤(rùn)近1000萬(wàn)元，遠(yuǎn)超公司其他子公司。
蒙東云計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展中心系公司報(bào)告期各期第二大客戶(hù)，其以政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)方式向內(nèi)蒙古朗坤采購(gòu)智慧城市運(yùn)營(yíng)服務(wù)，由三期八個(gè)批次組成，服務(wù)期限為5年至6 年，各期銷(xiāo)售存在如安全生產(chǎn)平臺(tái)等相同或相似內(nèi)容，報(bào)告期各期分別確認(rèn)收入3663.12萬(wàn)元、3379.26萬(wàn)元、2719.24萬(wàn)元。
該項(xiàng)目三期分別簽訂3份合同，三期項(xiàng)目均達(dá)到應(yīng)當(dāng)公開(kāi)招標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)，但其中2期項(xiàng)目未采取公開(kāi)招標(biāo)程序，主要原因系“經(jīng)專(zhuān)家評(píng)審議定意見(jiàn)僅發(fā)行人符合條件”、“技術(shù)復(fù)雜及項(xiàng)目信息性質(zhì)敏感特殊”等。
為此，上交所要求公司說(shuō)明開(kāi)拓赤峰蒙東紅山區(qū)智慧城市項(xiàng)目的具體過(guò)程、相關(guān)開(kāi)拓人員背景、費(fèi)用支出等，部分項(xiàng)目未履行公開(kāi)招標(biāo)程序的原因，業(yè)務(wù)獲取是否合法合規(guī)，是否存在商業(yè)賄賂。
對(duì)報(bào)告期各期先執(zhí)行后招標(biāo)項(xiàng)目收入確認(rèn)金額、主要項(xiàng)目及客戶(hù)情況，項(xiàng)目獲取過(guò)程及發(fā)生前述情形的原因，是否存在圍標(biāo)串標(biāo)、商業(yè)賄賂等情形，是否符合行業(yè)慣例及相關(guān)法律法規(guī)的要求，上交所也要求公司說(shuō)明。
最后，一名叫魏東的原股東多次受讓朗坤智慧武愛(ài)斌股權(quán)但未支付對(duì)價(jià)、報(bào)告期內(nèi)分兩次退還。監(jiān)管要求說(shuō)明魏東與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方、發(fā)行人客戶(hù)及供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方是否存在資金
往來(lái)，是否涉及商業(yè)賄賂或利益輸送。
部分披露被指過(guò)于模板化
首輪問(wèn)詢(xún)上交所還指出，公司重大事項(xiàng)提示及風(fēng)險(xiǎn)因素中較多內(nèi)容的披露過(guò)于模板化，針對(duì)性不足，如“技術(shù)升級(jí)迭代風(fēng)險(xiǎn)”“研發(fā)失敗風(fēng)險(xiǎn)”“市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)”等。
另外，問(wèn)詢(xún)稱(chēng)其部分內(nèi)容未嚴(yán)格按照《關(guān)于切實(shí)提高招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）質(zhì)量和問(wèn)詢(xún)回復(fù)質(zhì)量相關(guān)注意事項(xiàng)的通知》等要求進(jìn)行披露，如實(shí)控人的欺詐回購(gòu)承諾僅為“督促發(fā)行人履行”；部分內(nèi)容信息披露不夠充分，如發(fā)行人市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)地位及技術(shù)水平特點(diǎn)等較為簡(jiǎn)單且缺乏針對(duì)性。
為此，上交所要求公司按照《關(guān)于注冊(cè)制下提高招股說(shuō)明書(shū)信息披露質(zhì)量的指導(dǎo)意見(jiàn)》《科創(chuàng)板招股書(shū)準(zhǔn)則》完善招股說(shuō)明書(shū)信息披露，突出重大性和針對(duì)性。
一是結(jié)合公司實(shí)際情況梳理“重大事項(xiàng)提示”“風(fēng)險(xiǎn)因素”各項(xiàng)內(nèi)容，充分披露風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和對(duì)發(fā)行人的影響程度，刪除風(fēng)險(xiǎn)因素中的發(fā)行人競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及類(lèi)似表述。二是按照規(guī)則要求，補(bǔ)充完善實(shí)控人的欺詐回購(gòu)承諾，三是以投資者需求為導(dǎo)向精簡(jiǎn)招股說(shuō)明書(shū)，充分披露發(fā)行人所處細(xì)分領(lǐng)域的行業(yè)狀況、技術(shù)水平及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況等內(nèi)容。
但顯然，公司后續(xù)一直沒(méi)有按監(jiān)管要求更新招股書(shū)。而除了信披方面，公司其他方面也還有諸多事項(xiàng)被要求說(shuō)明合理性。
比如，南京嘉華智信成立當(dāng)年即成為公司前五大供應(yīng)商，且其法定代表人陳妍在發(fā)行人實(shí)控人控制的企業(yè)坤朗鑫達(dá)持有股份。上交所要公司說(shuō)明是否存在其他公司成立不久即成為發(fā)行人供應(yīng)商，或向其采購(gòu)金額與其業(yè)務(wù)規(guī)模、資質(zhì)等不匹配以及主要為發(fā)行人提供產(chǎn)品或服務(wù)等特殊情形。
又如，可比公司毛利率呈下降趨勢(shì)，且低于發(fā)行人水平，發(fā)行人僅做了簡(jiǎn)單定性分析，包括定制化程度不同、項(xiàng)目復(fù)雜程度不同。上交所要求結(jié)合同類(lèi)型產(chǎn)品與同行業(yè)的毛利率對(duì)比情況及產(chǎn)品本身差異等，分析毛利率高于行業(yè)平均水平的原因。結(jié)合前述分析，進(jìn)一步完善毛利率變化相關(guān)信息披露。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！