近一個月，基金經(jīng)理密集調(diào)研，挖掘龍年投資機會。

  2月22日，《國際金融報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，近一個月，機構(gòu)共調(diào)研了643家A股上市公司。其中，基金公司調(diào)研了529家A股上市公司，涵蓋了通信、醫(yī)藥生物、電子等多個領(lǐng)域。

  通信、家用電器受關(guān)注

  近一個月，基金公司對于中際旭創(chuàng)的關(guān)注度居于前列。數(shù)據(jù)顯示，截至2月22日，近一個月共有包括106家基金公司在內(nèi)的294家機構(gòu)對其進行了調(diào)研。

  中際旭創(chuàng)于1月27日發(fā)布的2023年度業(yè)績預告顯示，2023年中際旭創(chuàng)歸母凈利潤20億元—23億元，同比增加63.4%—87.91%;歸母扣非凈利潤19億元—23億元，同比增加83.15%—121.7%。

  中際旭創(chuàng)在調(diào)研中表示，利潤的增長背后主要反映的還是收入的增長，尤其400G和800G高端產(chǎn)品的出貨比重大幅增加，這也進一步拉升了毛利率，并帶動了凈利潤的增長。從2023年二季度開始，800G光模塊的需求、訂單和出貨量都比預期有了明顯的大幅增長。而在2023年下半年，部分海外大客戶開始提高400G光模塊的需求用于以太網(wǎng)400G交換機網(wǎng)絡(luò)，400G訂單和出貨量也開始顯著增加，而這些都是AI算力的快速增長帶來的市場機會。2023年，公司在產(chǎn)能建設(shè)、原材料采購和保障交付能力方面做好了充分的準備工作，得以在800G和400G收入上取得較大規(guī)模的增長。

  2月22日，中際旭創(chuàng)報收154.51元/股，當日股價上漲3.03%，總市值1240億元。近一個月，中際旭創(chuàng)股價累計上漲39.2%。2023年末，該股票被528只基金持有，占流通股比例20.03%。

  近一個月，三花智控被99家基金公司在內(nèi)的503家機構(gòu)調(diào)研，基金公司關(guān)注度也居于前列，同時也是機構(gòu)關(guān)注度最高的公司。

  談及提升毛利率的動力，三花智控在調(diào)研中表示，主要由公司主動控制的因素有兩個：一是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，隨著集成化、模塊化供應(yīng)模式成為重要發(fā)展趨勢，公司高自制率的集成組件占比也在增加，能夠有效建立產(chǎn)品壁壘的同時對毛利率也有提升;二是規(guī)模效應(yīng)，大規(guī)模、高標準的產(chǎn)業(yè)化集群帶來的規(guī)模效應(yīng)，可以充分發(fā)揮成本優(yōu)勢，攤薄成本。

  2月22日，三花智控報收23.4元/股，當日股價上漲0.3%，總市值873億元。近一個月，三花智控股價累計下跌2.94%。

  此外，寧波銀行、怡和嘉業(yè)、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、中控技術(shù)等多家A股上市公司在近一個月被超過60家基金公司調(diào)研。

  短期市場反彈有望延續(xù)

  龍年已經(jīng)開啟，基金經(jīng)理忙于尋找投資方向，接下來的市場走勢也是投資者尤為關(guān)心的問題。

  “匯金公司的持續(xù)增持及一系列消息面刺激下使得市場大幅反彈，前期跌幅較大的中小市值品種止跌回升，市場得以喘息。”中歐基金表示，交易結(jié)構(gòu)惡化是市場農(nóng)歷新年前下跌的主要原因，來自基本面的邊際拖累較少。增量資金入場有助于緩解恐慌情緒帶來的額外波動，但可能將拉長市場自然尋底的進程，導致后續(xù)反彈的節(jié)奏較難把握且反彈斜率走平。目前尚難分辨市場是否已從反彈步入反轉(zhuǎn)，這可能需要等到3月更多政策方向定調(diào)后才有望驗證。

  中歐基金指出，中長期仍維持對周期及防御板塊的均衡配置策略(底部周期、高安全邊際的消費醫(yī)藥，景氣高增的科技)。但在短期的反彈中，由于流動性對市場的影響高于基本面的邊際變化，建議加大對邊際流動性改善標的的關(guān)注。

  摩根資產(chǎn)管理環(huán)球市場策略師朱超平在接受《國際金融報》記者采訪時表示，在市場底部區(qū)域，上市公司的基本面有望提供支撐。市場對MSCI中國指數(shù)上市公司在2024年的整體盈利增長預期在15%左右。一些科技企業(yè)，尤其是頭部科技企業(yè)的盈利保持增長，市盈率則處于歷史低位。如果財報表現(xiàn)理想，有望進一步提振市場信心，中國股市的表現(xiàn)可能會好于預期。從行業(yè)來看，看好科技和相關(guān)平臺的可選消費板塊，尤其是頭部公司。

  蜂巢基金認為，短期看市場的反彈有望延續(xù)，有基本面邏輯和業(yè)績兌現(xiàn)但被流動性錯殺的中小票彈性可能更大，但反彈之后，市場能不能延續(xù)上漲，還是要看行業(yè)趨勢和基本面的復蘇。節(jié)后市場對于兩會的政策可能有較為樂觀的預期，密切關(guān)注。更多股票資訊，關(guān)注財經(jīng)365！